إن العالم يشيخ بمعدل أسرع بكثير مما توقعناه في السابق، حتى قبل 10 سنوات. في أعقاب الوباء، يستمر متوسط العمر المتوقع في الارتفاع في جميع أنحاء العالم. وهذا يعني أننا سنعيش لفترة أطول مما كان متوقعا في السابق. في المتوسط، سيتم قضاء بعض هذه السنوات الإضافية بصحة جيدة بينما ستكون هناك أيضًا زيادة في سنوات سوء الحالة الصحية.
وفي جميع البلدان تقريباً، تنخفض معدلات الخصوبة بسرعة. ببساطة، العالم لديه عدد أقل من الأطفال مع العديد من التغييرات المجتمعية التي تؤدي إلى هذه النتيجة. يوضح الجدول التالي التغير في معدلات الخصوبة خلال السنوات العشر الماضية لدول مختارة بناءً على بيانات الأمم المتحدة1.
| دولة | 2014 | 2024 |
| أستراليا | 1.84 | 1.64 |
| كندا | 1.61 | 1.34 |
| الصين | 1.59 | 1.02 |
| الهند | 2.63 | 1.96 |
| المملكة المتحدة | 1.89 | 1.55 |
| الولايات المتحدة الأمريكية | 2.06 | 1.63 |
ولأن معدل الخصوبة المطلوب هو 2.1 لإحلال محل السكان، فإن أغلب البلدان تسير الآن على المسار الصحيح نحو انخفاض عدد السكان في مرحلة ما في المستقبل، إذا تجاهلنا تأثير الهجرة. وقد بدأ عدد سكان الصين في الانخفاض بالفعل.
ومع ذلك، قبل أن ينخفض عدد السكان، فإن النتيجة الأولى ستكون شيخوخة السكان بسرعة مع عدد أقل من العمال ونسبة أعلى من السكان فوق سن التقاعد. وكما لاحظت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية: “إن مسألة كيفية معالجة تأثير شيخوخة السكان على أنظمة التقاعد عادت إلى مركز الاهتمام”. ولم يعد خياراً متاحاً أمام الحكومات أن تقوم بمراجعة أنظمة معاشاتها التقاعدية؛ لقد أصبح ضرورة.
ومع ذلك، فإن مثل هذا الإصلاح ليس سهلاً على الإطلاق لأنه يؤثر على توقعات المجتمع للمستقبل. وعلى وجه الخصوص، قد يؤدي ذلك إلى انخفاض المعاشات التقاعدية، و/أو حياة عمل أطول، و/أو زيادة مساهمات المعاشات التقاعدية أو الضرائب.
ويكشف بحثي عن أنظمة التقاعد على مدى أكثر من أربعة عقود من الزمن أن بعض الإصلاحات قد حدثت، ولكنها كانت في كثير من الأحيان تدريجية أو عشوائية دون هدف طويل الأجل.
استعرض مؤشر المعاشات التقاعدية العالمي الصادر عن معهد ميرسر CFA لعام 2024 (MCGPI) 48 نظامًا لدخل التقاعد حول العالم. ووجدت أن أربعة فقط لديهم نظام من الدرجة الأولى عند تقييمهم على أساس الكفاية والاستدامة والنزاهة. وهم هولندا وأيسلندا والدنمارك وإسرائيل.
يستخدم مؤشر MCGPI أكثر من 50 مؤشرًا بأكثر من نصف قيمة المؤشر باستخدام بيانات من الوكالات الدولية مثل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية والأمم المتحدة والبنك الدولي. يعتمد رصيد درجات المؤشر على مدخلات من خبراء التقاعد المطلعين على نظام دخل التقاعد في كل بلد.
تتمتع الأنظمة الأفضل ضمن MCGPI بمعظم الميزات التالية:
- معاش تقاعدي حكومي للفقراء يبلغ 25% على الأقل من متوسط الأجر للعامل بدوام كامل، وبالتالي تخفيف الفقر بين كبار السن
- استبدال صافي المعاش التقاعدي (بما في ذلك المعاشات التقاعدية العامة والخاصة) بما لا يقل عن 65% لصاحب الدخل المتوسط الذي يتمتع بمهنة كاملة
- تغطية المعاشات التقاعدية الخاصة لما لا يقل عن 80% من السكان في سن العمل، مما يضمن التوازن بين المعاشات التقاعدية العامة والخاصة لمعظم الأفراد
- يتم استثمار مساهمات المعاشات التقاعدية بما لا يقل عن 12٪ من الأجور في المستقبل
- أصول التقاعد الحالية لا تقل عن 100٪ من الناتج المحلي الإجمالي
- نظام تقاعد خاص محكم ومنظم بشكل جيد
أوصى MCGPI بعدة إصلاحات مهمة لضمان حصول المتقاعدين المستقبليين على دخل كافٍ من الأنظمة التي يمكنها الاستمرار في تقديم الخدمات بطريقة تشجع ثقة المجتمع في هذا العالم المتغير. وتشمل الإصلاحات الموصى بها ما يلي:
- زيادة تغطية الموظفين والعاملين لحسابهم الخاص في نظام التقاعد الخاص مما من شأنه أن يقلل الضغط على الميزانيات الحكومية في المستقبل.
- زيادة سن التقاعد و/أو سن التقاعد الحكومي تدريجيًا لتشجيع الأشخاص على العمل لفترة أطول قليلاً وبالتالي تقليل فترة تقاعدهم.
- تشجيع أو المطالبة بمستويات أعلى من المدخرات الخاصة، سواء داخل نظام التقاعد أو خارجه، حتى يتمكن العمال من توزيع استهلاكهم على مدى حياتهم بأكملها.
- الحد من التسرب من نظام الادخار التقاعدي قبل التقاعد، وبالتالي ضمان الحفاظ على الأموال لأغراض التقاعد.
- اتخاذ تدابير للحد من الفجوة في المعاشات التقاعدية بين الجنسين الموجودة في العديد من أنظمة المعاشات التقاعدية.
- تحسين الحوكمة والشفافية في خطط التقاعد الخاصة لرفع مستوى ثقة الأعضاء.
ومن شأن هذه الإصلاحات أن تزيد من أهمية نظام التقاعد الخاص الممول. ولا يمكن للشيخوخة السكانية المتزايدة الاعتماد بشكل كبير على الحكومات المستقبلية نظرا للتكاليف المتزايدة للصحة ورعاية المسنين ومعاشات التقاعد العامة. وبطبيعة الحال، ستؤدي زيادة أصول صناديق التقاعد أيضًا إلى خلق تحديات وفرص جديدة لأعضاء معهد المحللين الماليين المعتمدين وحاملي شهاداته.
على سبيل المثال، مع انتقال العالم من الاستحقاقات المحددة إلى خطط التقاعد ذات المساهمة المحددة، فإن الاستثمار والمخاطر الأخرى سوف تتحول من راعي صاحب العمل إلى الأعضاء الأفراد. ومع ارتفاع متوسط عمر أعضاء خطة المعاشات التقاعدية أيضًا، ستكون هناك آثار على استراتيجية الاستثمار في خطط المعاشات التقاعدية، حيث يميل الأعضاء الأكبر سنًا إلى أن يكونوا أكثر تحفظًا.
يجب أن يتم التثقيف والتواصل مع أعضاء خطة المعاشات التقاعدية بعناية لتجنب أي استجابة سلبية من كبار السن. لا ينبغي للمرء أن يفترض أن أساليب الاستثمار الحالية يجب أن تستمر إلى الأبد.
إن الشيخوخة السكانية تشكل تحديات وفرصاً لنا جميعاً، بما في ذلك الحكومات، وصناع السياسات، ومديرو الصناديق، وخطط التقاعد، والمستشارون الماليون. هناك حاجة إلى إصلاح نظام المعاشات التقاعدية في معظم البلدان، ولكن تنفيذ ذلك سيختلف بين الاقتصادات. لا يوجد حل واحد. ومع ذلك، هناك دروس يمكننا أن نتعلمها من بعضنا البعض لضمان أن يتمتع كبار السن في المستقبل بالكرامة والثقة خلال سنوات تقاعدهم.
