الحظ مقابل المهارة: يعرف قادة الاستثمار الرائعون الفرق

يعمل قادة الاستثمار في عالم كبير المخاطر حيث يحمل كل قرار الوزن. ومع ذلك ، لم يتم العثور على أحد أكبر المخاطر في بيانات السوق أو التوقعات الاقتصادية – إنه في حكمهم. يمكن أن يؤدي الميل إلى الخلط بين الحظ مع المهارة إلى الثقة المفرطة في الأسواق الثور واللوم في غير محله في التراجع. تتطلب القيادة في الاستثمار القدرة على فصل العملية عن النتائج ، وضمان تقييم القرارات على جدارةها ، وليس فقط نتائجها.

هذا هو المنشور الأخير في سلسلتي حول تحسين الذات التي تركز على القيادة. سأتحدث عن هذه المواضيع خلال حلقة نقاش في معهد CFA Live 2025. هذه قراءة سريعة لتذكيرنا بالخيار المخفي الذي يخبر قراراتنا: غرورنا.

إن غرورنا من الصعوبة في أن تقع في فخ الحظ المربك والمهارة.

لنفترض أنك قررت أن تقود في حالة سكر وتجعلها في المنزل بأمان. كان هذا قرارًا سيئًا بنتيجة جيدة.

بعد أسبوع واحد ، بعد ليلة سعيدة من شرب Zinfandel ، تطلب من سائق معين أن يقودك إلى المنزل. السائق يحصل على حادث. كان هذا قرارًا جيدًا بنتيجة سيئة. (تخصيص أنك شربت Zinfandel ، وهو من الواضح أنه قرار فظيع.)

بسبب العشوائية ، غالبًا ما تكون النتائج صامتة على جودة القرارات. والأسوأ من ذلك ، يمكن أن تضلل. في عالم لا يمكننا فيه التنبؤ بالكثير من المستقبل ، يمكن أن تؤدي القرارات الجيدة إلى نتائج سيئة ، ويمكن أن تؤدي القرارات السيئة إلى نتائج جيدة. في أعمال إدارة الاستثمار ، نقول أن هناك “عشوائي”.

لإدارة هذا ، يجب أن يكون قادة الاستثمار سريريين بشأن انتصاراتهم وخسائرهم.

مربكة الحظ والمهارة في عالم الاستثمار

هذه المشكلة حادة في عالم الاستثمار. يمكنك كسب المال ، على الأقل لفترة من الوقت ، من خلال اتخاذ قرارات سيئة مثل الاحتفاظ بمحفظة مركزة أو الاستثمار في البدع. إذا لم تفحص عمليتك وجودة قراراتك ، بمعنى آخر ، إذا ركزت فقط على النتائج ، فقد تعتقد أنك عبقري مطلق. لكن من غير المحتمل أن تكون مستثمرًا ناجحًا على المدى الطويل.

كتاب آني ديوك الممتاز ، التفكير في الرهانات، أصبح المطلوب القراءة في عالم الاستثمار. ديوك هو مستشار أعمال ولاعب بوكر سابق محترف. وتشرح أننا نربط بشكل غريزي نتائج جيدة بالقرارات الجيدة والنتائج السيئة مع القرارات السيئة. تسمي هذه الغريزة “الناتجة”. ولكن في لعبة البوكر والعديد من جوانب الحياة ، “الفوز والخسارة ليست سوى إشارات فضفاضة لجودة القرار” ، كما تقول.

التمييز بين الاثنين

للمساعدة في التمييز بين الاثنين ، زراعة الوعي الذاتي. ركز على عملية صنع القرار بدلاً من النتائج. عندما تفوز ، تذكر أن الحظ قد يكون متورطًا. هذا صعب. لدينا جميعًا هذا الانعكاس المتمثل في الرغبة في الحصول على الفضل في انتصاراتنا.

وإذا فاتتك هدفك ، فلا تغلب على نفسك. هل من الممكن أن اتخذت القرارات الصحيحة لكنك حصلت على محظوظ؟ هذا أسهل في إخبار نفسك.

نقلاً عن أحد مرشدي:

“لا يوجد سوى نوعين من المستثمرين: أولئك الموهوبين وأولئك الذين يحالفهم الحظ.”

الوجبات الرئيسية

لا تتعلق القيادة الاستثمارية العظيمة في كل الوقت-إنها تتعلق بتعزيز عملية تعطي الأولوية لاتخاذ القرارات السليمة على النتائج قصيرة الأجل. من خلال الاعتراف بدور الفرصة وتعزيز الانضباط التحليلي ، يمكن لقادة الاستثمار بناء استراتيجيات وفرق أكثر مرونة. في عالم مالي لا يمكن التنبؤ به ، لا يطارد أفضل القادة عوائد ، بل يزرعون الحكم والعمليات التي تدفع النجاح المستدام.

صفحة Sébastien ، CFA ، مؤلف كتاب ” سيكولوجية القيادة.

المحتوى المتعلق بالمهنة

أعمى النجاح: كيف يمكن لتحديد الأهداف الوسواس بنتائج عكسية في التمويل وخارجها

لقادة الاستثمار: لماذا يجب أن تتعلم أن تحب الخسارة

بالنسبة لمهني الاستثمار: تحول العقلية الذي يغير كل شيء

النساء والتمويل: كيف يمكن أن يتبدل اعتناق المخاطر نجاحًا أكبر

2025 توقعات إدارة الثروة: تسليط الضوء على وظائف الاستثمار

تسلق السلم في التمويل: إطار الفطيرة لمحترفي الاستثمار