ما هو المكون الفائز في عمليات الاندماج والشراء؟ الجواب يكمن في العناية الواجبة

يكشف أحدث أبحاث Accenture عن تحول حاسم في كيفية تعامل الشركات إلى العناية الواجبة. تقليديا ، كان التركيز على تحديد المخاطر وتخفيفها أو القضاء عليها. الآن ، تستخدم الشركات ذات التفكير الأمامي مرحلة العناية الواجبة لإنشاء خطة تفصيلية لإنشاء القيمة التي تبدأ مسبقًا وتمتد بشكل جيد إلى تكامل ما بعد الجبهة.

يثبت بحث Accenture أن هذا التحول ضروري ، حيث أن 83 ٪ من قادة الأسهم الخاصة يعتقدون أن ممارسات العناية الواجبة الحالية تحتاج إلى تحسن كبير ، لا سيما في كيفية توافقهم مع الأفكار الاستثمارية الأوسع.

تساعد العناية الواجبة في عمليات الاندماج والشراء الشاملة للشركات تقييم أكثر من مجرد بيانات مالية-ويشمل مراجعة القدرات التشغيلية ، وتقييم القيادة من أعلى إلى أسفل ، وتحليل المشهد الحالي للتكنولوجيا. على سبيل المثال ، توفر الذكاء الاصطناعى والتنبؤات التنبؤية سرعة متزايدة لهذه العملية حتى تتمكن الشركات من الكشف عن رؤى أعمق في وقت أقل.

توفر العناية الواجبة الشاملة في عمليات الاندماج والشراء لقطة عن الحالة الحالية للشركة وخريطة طريق للنجاح في المستقبل. إنه يضمن أن كل من المشتري والبائع يفهمون تمامًا نقاط القوة والخصوم الخاصة بالصفقة والجدوى الشاملة. هذا النهج أمر ضروري ، حيث يستشهد 44 ٪ من القادة بعدم وجود بيانات جودة من الطرف الثالث باعتبارها أكبر عائق لتنفيذ العناية الواجبة في عمليات الاندماج والشراء بشكل فعال.

العناية الواجبة في عمليات الاندماج والشراء تخفف من مخاطر:

• السماح بفحص شامل للقدرات التشغيلية ، والبنية التحتية للتكنولوجيا ، والتأهب للقيادة ،
• تحديد الاشتباكات الثقافية المحتملة التي يمكن أن تعيق تكامل ما بعد الجولة ، و
• الاستفادة من التقنيات المتقدمة مثل الذكاء الاصطناعى والتحليلات لفحص مجموعات البيانات الكبيرة ، مما يسارع الأفكار التي ستستغرق شهورًا للكشف.

لقد ثبت مرارًا وتكرارًا أن نقص العناية الواجبة يؤدي إلى معدل فشل عمليات الاندماج والشراء يتراوح بين 70 ٪ و 90 ٪. هذا مذهل. لماذا لا تقوم المزيد من الشركات المخلوطة بالخفض؟

في أغلب الأحيان ، لم يتم الترويج للشركة أو العلامة التجارية بطريقة توضح الوحدة بين الشركات. في بعض الأحيان ، ليس من الواضح لماذا تنضم شركتان لا علاقة لها على ما يبدو بالانضمام إلى الجهود. إن التضمين رؤية واضحة وموحدة من البداية أمر بالغ الأهمية. لا يمكن أن يؤدي عدم الحصول على المعاملة إلى خسائر كبيرة في الأصول والأفراد والمساهمين ، وفي بعض الحالات ، يؤدي إلى الإفلاس.

انتهى الاندماج 2000 من أمريكا عبر الإنترنت (AOL) و Time Warner ، التي بلغت قيمتها 165 مليار دولار ، في نهاية المطاف الانفصال في عام 2009 بسبب الأهداف غير المحددة ، والاختلافات الثقافية ، والبالغ من تقدير التآزر بين الشركتين.

يجسد فشل AOL-Time Warner الحاجة إلى نهج أعمق وأكثر تكاملاً في العناية الواجبة ، بما في ذلك تقييم الأداء المالي والاستعداد الثقافي والتكنولوجي والتشغيلي لتكامل ما بعد الجبهة السلس.

العناية الواجبة في عمليات الاندماج والشراء ليست سهلة. فيما يلي بعض التحديات الأكثر شيوعًا التي يواجهها وكيف يمكن حلها:

كيفية التخفيف:

• تحديد قنوات الاتصال الواضحة.

• إنشاء أدوار وربط المسؤوليات.

• إرسال تحديثات متكررة.

• تشجيع الحوار المفتوح.

كيفية التخفيف:

• استخدم منصة تكامل بيانات آمنة تتيح لأصحاب المصلحة تخزين المستندات ذات الصلة والمشاركة والوصول إليها.

كيفية التخفيف:

• توظيف محترفين يتمتعون بخبرة ضرورية بما في ذلك المستشارين الماليين والمحاسبين المطلعين على محاسبة الشركات والضرائب ومحامو الاندماج والشراء الصلبة.

كيفية التخفيف:

• إنشاء قائمة مراجعة العناية الواجبة لنهج منظم وتذكير للحفاظ على الرقابة الوثيقة.

كيفية التخفيف:

• تأكد من إعطاء الأولوية للمهام ، ويتم تخصيص الموارد بكفاءة ، ويتم إنشاء الجداول الزمنية واقعية.

كيفية التخفيف:

• إجراء تقييمات الثقافة في أقرب وقت ممكن. يخلق العناية الواجبة هذا خطوطًا مفتوحة من الاتصالات ويساعد جميع الأطراف على تطوير طرق لسد الثغرات وتعزيز المحاذاة.

كما تؤكد Accenture ، فإن التكنولوجيا تعيد تشكيل المشهد الواجب العناية. AI التوليدي والتعلم الآلي يتيح للشركات أن:

• أتمتة المهام الروتينية مثل جمع المستندات وتحليلها ،

• تسريع معالجة البيانات ، وتقليل الوقت الذي تقضيه في العناية اليدوية الواجبة بنسبة تصل إلى 30 ٪ ،

• توفير رؤى أعمق في الأداء المالي والمخاطر التشغيلية وقدرات القيادة ، و

• مراقبة ظروف السوق بشكل مستمر وتحديث عمليات العناية في الوقت الفعلي ، مما يضمن أن تظل الشركات رشيقة في بيئات الصفقات سريعة الخطى اليوم.

يمكن لشركات PE التي تتبنى هذه التقنيات فحص المزيد من الصفقات ، واستخراج رؤى أفضل ، وتتخذ في نهاية المطاف قرارات استثمار أكثر ذكاءً. وجد استطلاع Accenture أن 62 ٪ من قادة PE يتوقعون من الذكاء الاصطناعى التوليدي تحويل عمليات الصفقات الخاصة بهم ، والكثير منهم يزيد بالفعل من استثماراتهم في حلول الذكاء الاصطناعي.

مستقبل عمليات الاندماج والشراء هو العناية الواجبة

انتهت أيام العناية الواجبة كتمرين فحص الصندوق. يتطلب مشهد عمليات الاندماج والشراء اليوم نهجًا أكثر شمولية وتركز على القيمة ، حيث تلعب التكنولوجيا دورًا مهمًا في الكشف عن رؤى وقيادة نجاح ما بعد الجولة. الشركات التي تبني هذا التطور – الاستفادة من الذكاء الاصطناعي ، ودمج مصادر البيانات الشاملة ، ومواءمة استراتيجيات القيادة – سيكون في وضع أفضل لزيادة القيمة وتقليل المخاطر.

العناية الواجبة الدقيقة والموثوقة أمر بالغ الأهمية في زيادة عوائد المساهمين في عمليات الاندماج والشراء. يمكن أن يعني التحليل الشامل الفرق بين النجاح والفشل تجاريًا وماليًا وثقافيًا.

1. PriceWaterHouseCoopers (PWC). 2024 توقعات منتصف العام: اتجاهات صناعة الاندماج والشراء العالمية.