استعداد التقاعد في التركيز: الإجراءات الرئيسية لنجاح خطة العاصمة في عام 2025

كما تستمر خطط المساهمة المحددة (DC) في التطور ، يواجه رعاة الخطة تعقيدًا متزايدًا في إدارة مزايا التقاعد. مع أصول 12.5 تريليون دولار (3Q 2024) ومحاسبة ثلث أصول التقاعد في الولايات المتحدة ، تحمل خطط DC مسؤولية كبيرة عن ضمان نتائج مالية قوية للمشاركين¹. في عام 2025 ، يجب على رعاة الخطة التركيز على تحسين استراتيجيات الاستثمار ، وتقليل التكاليف ، وتعزيز تعليم المشاركين لتحسين استعداد التقاعد.

تشمل الأولويات العليا لخطط DC في عام 2025 مجالات مهمة مثل اختيار صناديق التاريخ المستهدف ، وشفافية الرسوم ، وتقييم تشكيلة الاستثمار ، والبقاء في صدارة اتجاهات التقاضي التنظيمية والتقاضي.

استهداف صناديق التاريخ المستهدف (TDFS)

إرشادات وزارة العمل ، صناديق التقاعد في التاريخ المستهدف – نصائح عن idisa plan iduciaries ، تحدد أفضل الممارسات لاختيار TDF². تشمل الوجبات الرئيسية:

• إنشاء عملية لاختيار ومقارنة TDFs والمراجعة الدورية
• فهم استثمارات TDFS الأساسية و Glidepath
• مراجعة رسوم TDFS ونفقات الاستثمار
• الاستفادة من جميع المعلومات المتاحة في عملية المراجعة وصنع القرار
• توثيق العملية
• تطوير اتصالات الموظفين الفعالة.

ضمنيًا في هذا التوجيه هي ثلاث نقاط رئيسية يجب مراعاتها. أولاً ، كما هو الحال مع أي عملية استثمار ، من المهم أن نفهم الغرض من الاستثمارات هو مساعدة مجموعتك الفريدة من الموظفين على الاستثمار للتقاعد. ثانياً ، قم بتحليل خصائص القوى العاملة من خلال جمع التركيبة السكانية للقوى العاملة ، والاتجاهات السلوكية الاستثمارية – عادة ما تكون موجودة في التقارير التي أنتجها حارس السجلات – وبيانات القوى العاملة الأخرى. أخيرًا ، حدد أهداف راعي الخطة للخطة والمعتقدات الاستثمارية الشاملة التي ستكون بمثابة دليل عند تقييم مختلف TDFs. يتطلب اتخاذ قرارات الاستثمار الحكيم هذه العناصر لدفع التحليل وتحديد TDFs المناسبة للقوى العاملة الخاصة بك.

فهم رسوم الاستثمار ودروس الأسهم

غالبًا ما نرى المواقف التي يمر فيها راعي الخطة بجهود إيجاد استراتيجية استثمارية رائعة ثم يختار مركبة استثمار أقل من الأمثل.

على سبيل المثال ، قد يختار راعي الخطة أو مستشاره فئة أسهم صناديق الاستثمار المشتركة التي تتضمن نسبة المصاريف من أجلها دولارات إيرادات ، والتي يتم دفعها للمستشار أو جمعها من قبل حارس السجلات للائتمان مقابل رسومه ، بدلاً من استخدام فئة أسهم ذات دخول صفرية. في حالات أخرى ، قد تكون الخطة مؤهلة (تلبية الحد الأدنى من عتبة الاستثمار) لسيارة الاستثمار الجماعي (CIT) مع نسبة مصاريف أقل من إصدار (إصدار) صندوق الاستثمار. في كثير من الأحيان ، تؤدي هذه الخيارات أو الإشراف إلى قيام المشاركين بخطة دفع رسوم استثمار أعلى ورسوم حارس السجلات مما لو كان الراعي الخطة قد قام بتحسين اختيار مركبة الاستثمار.

نقترح أن ينظر رعاة الخطة في التأثير على المشاركين في فصول أسهم الصناديق المشتركة الحالية ، إن لم يكن أي إيرادات صفر ، وما إذا كانت الخطة مؤهلة لنفس استراتيجية CIT. نوصي برعاة الخطة باستخدام فصول أسهم ذات ثنائيات صفر من صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار الجماعي ، على النحو المطلوب ، حيث يوفرون شفافية أكبر للرسوم وغالبًا ما تكون الرسوم الإجمالية ، كلها متساوية ، من الخطط التي تستخدم فصول مشاركة الإيرادات.

تقييم هيكل تشكيلة الاستثمار

تتبع مراجعات الاستثمار الروتيني في معظم اللجان تنسيقًا مشابهًا: نظرة على الاقتصاد وأسواق رأس المال متبوعة بمراجعة مقاييس الأداء والمخاطر لقائمة الاستثمار. إذا كانت هناك أموال على المراقبة أو في حاجة إلى استبدال ، تتم مناقشة التغييرات. في حين أن المراجعات الروتينية لخطة الائتمانات المتوقعة ، نقترح استكمال مراجعة دورية لهيكل تشكيلة الاستثمار ، وهذا يعني فئات الاستثمار (الشكل 1) وما إذا كانت يتم تنفيذها مع الإدارة النشطة أو الإدارة السلبية. نقترح هذا النوع من المراجعة على الأقل كل ثلاث سنوات أو في وقت سابق إذا تغيرت التركيبة السكانية للقوى العاملة بطريقة هادفة.

الشكل 1: هيكل الاستثمار العام.

في الشكل 1 ، نظهر هيكل تشكيلة الاستثمار العامة. لتقييم مدى ملاءمة بنية التشكيلة ، يجب أن يبدأ رعاة الخطة بالتخطيط لقائمة الاستثمار الحالية باستخدام الأعمدة المعروضة. يمكن أن يسهل هذا التصور النقاش حول ما إذا كان الهيكل الحالي مناسبًا أو ما إذا كان ينبغي تغيير فئات الاستثمار. يمكن أن تشمل عوامل المناقشة المعرفة الاستثمارية لمجموعة المشاركين ، والعمر ، والديموغرافيا ، ومدى سكان المتقاعدين في الخطة.

تقديم موارد تعليمية شاملة

في دراستنا المالية لعام 2024 في دراسة مكان العمل ، أبلغ الموظفون عن إنفاق ما لا يقل عن ثلاث ساعات في الأسبوع القلق بشأن الشؤون المالية الشخصية ، حيث ذكر 68 ٪ أن الإجهاد المالي يؤثر سلبًا على صحتهم العقلية. وأدرك ثلاثة من كل أربعة أرباب عمل أن الإجهاد المالي للعمال يؤثر سلبًا على عمليات مكان العمل³.

لقد رأينا بشكل مباشر كيف يمكن أن تساعد مزايا العافية المالية الموظفين على تحسين صحتهم المالية وتقليل هذه التحديات. في حين أن اجتماعات المجموعات التقليدية قد لعبت تاريخياً دورًا مهمًا-خاصة بالنسبة للقوى العاملة حيث لا توجد نسبة كبيرة من السكان في مكتب-هناك زيادة ذات معنى في عدد رعاة الخطة وموظفيهم الذين يبحثون عن اجتماعات فردية فردية مع المعلمين الماليين. تمكن هذه الاجتماعات الخاصة الموظفين من إجراء محادثات صريحة حول تحدياتهم المالية الفريدة.

فحص هيكل اللجنة والمسؤوليات

توضح اتجاهات التوظيف من “الاستقالة العظيمة” إلى “The Big Stay” و “The Great Reshuffling” تنقل القوى العاملة اليوم. تؤثر هذه التغييرات سلبًا أيضًا على لجنة خطة التقاعد للشركة. قد تختلف الأسباب من تغيير المواقف إلى ترك الشركة أو التقاعد.

يجب أن تعود اللجان إلى الأساسيات في عام 2025 من خلال القيام بما يلي:

• توثيق هيكل اللجنة والمسؤوليات
• بناء قائمة مرجعية تعليمية على متنها لأعضاء اللجنة الجدد
• الحفاظ على هيكل تقويم للتعليم المستمر الائتماني
• تأكد من أن الملف الائتماني محدث ، بما في ذلك بيان سياسة الاستثمار ، والملخصات التنفيذية ، وتقارير الاستثمار

مراقبة الاتجاهات في التقاضي والتنظيم

مع وجود أحكام مهمة من التخفيضات الضريبية لعام 2017 وقوانين الوظائف التي تنتهي في نهاية عام 2025 ، هناك إمكانية لتشريعات الضرائب الجديدة. يمكن أن تأتي التغييرات في برامج التقاعد المعرضة للضريبة مع تشريعات ضريبية ، لذلك سيكون من المهم أن يظل رعاة الخطة على حدود التغييرات المحتملة.

من وجهة نظر التقاضي ، وهما اتجاهان رئيسيان على شكل 2024: تخطيط رسوم واستخدام أصول المصادرة.

تبقى رسوم الخطة محورًا دائم. هل حققت اللجنة واجبها الائتماني لمراقبة نفقات الخطة بحيث تكون معقولة للخدمات المقدمة؟ من المهم أن نلاحظ أن هذا الموضوع يغطي كلا من نفقات البائع ، مثل حفظ الدفاتر ونفقات المستشارين ، ونفقات إدارة الاستثمار ، مثل اختيار مدير الاستثمار أو فئة الأسهم المستخدمة.

الموجة الحالية من التقاضي بشأن استخدام أصول المصادرة هي ظاهرة جديدة. ركزت التقاضي على ما إذا كان يُسمح لرعاة الخطة باستخدام أصول المصادرة لتقليل مساهمات صاحب العمل ، أو إذا كانت تقتصر على دفع نفقات البائع المسموح بها أو توزيع الأموال على حسابات المشاركين.

مع إمكانية التغيير واستمرار الارتفاع في التقاضي ، يجب على رعاة الخطة التعاون مع مستشاريهم للبقاء على رأس هذه الاتجاهات وغيرها في التنظيم والتقاضي في عام 2025.

يلعب رعاة الخطة دورًا محوريًا في تشكيل المستقبل المالي للملايين من الموظفين. من خلال إعطاء الأولوية لتحسين الاستثمار ، وكفاءة التكلفة ، والحوكمة ، وتعليم المشاركين ، يمكنهم تعزيز نتائج التقاعد وتقليل المخاطر الائتمانية. مع تطور ظروف السوق ، وتطور التركيبة السكانية للقوى العاملة ، والمناظر الطبيعية التنظيمية ، سيكون التقييم المستمر وصنع القرار الاستراتيجي أمرًا أساسيًا لضمان أن تظل خطط التيار المستمر فعالة وتنافسية وتتوافق مع احتياجات المشاركين. من خلال التركيز على هذه الأولويات الست ، يمكن لرعاة الخطة أن يدفعوا تأثيرًا ذا معنى في عام 2025 وما بعده.

الإفصاحات

المواد المقدمة هنا ذات طبيعة عامة ولا تشكل مخصصًا من قبل PNC للاستثمار أو المشورة القانونية أو الضريبية أو المحاسبية لأي شخص ، أو توصية لشراء أو بيع أي أمن أو اعتماد أي استراتيجية استثمار. تم الحصول على المعلومات الواردة هنا من مصادر تعتبر موثوقة. هذه المعلومات ليست مضمونة لدقة أو توقيتها أو اكتمالها من قبل PNC. المعلومات الواردة والآراء المعبر عنها هنا تخضع للتغيير دون إشعار.

تستخدم مجموعة PNC Financial Services Group ، Inc. (“PNC”) اسم التسويق Management Asset Management® لمختلف الاستثمار المؤسسي التقديري وغير التقديمي ، والوصي ، والحضانة ، والاستشارات ، والخدمات ذات الصلة المقدمة من بنك PNC ، الجمعية الوطنية (“PNC Bank”) ، وهو أمر يعد عضو FDIC، وأنشطة إدارة الاستثمار التي أجرتها PNC Capital Advisors ، LLC ، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لبنك PNC. لا تقدم PNC نصيحة قانونية أو ضريبية أو محاسبية ما لم يكن ، فيما يتعلق بالشورة الضريبية ، قد دخل بنك PNC في اتفاقية خدمات ضريبية مكتوبة. PNC Bank غير مسجل كمستشار بلدية بموجب قانون الإصلاح وحماية المستهلك Dodd-Frank Wall Street.

“إدارة الأصول المؤسسية PNC” هي علامة مسجلة لاستثمارات PNC Financial Services Group ، Inc.: ليس مؤمناً مؤمناً لـ FDIC. لا ضمان بنكي. قد تفقد القيمة. © 2025 The PNC Financial Services Group ، Inc. جميع الحقوق محفوظة.