صناعة تمر بمرحلة انتقالية: الذكاء الاصطناعي في مقدمة أولوياتنا في استطلاع مديري الأصول لعام 2024
كان الذكاء الاصطناعي (AI) هو القضية الأكثر إثارة في الأشهر الـ 12 الماضية بين المشاركين في مديري الأصول في استطلاع أعضاء جمعية صناعة المؤشرات (IIA) السنوي. تم تصنيف الاستثمار المستدام، والاستثمار المواضيعي، والاستثمار المخصص، على التوالي، على رأس الأولويات بعد الذكاء الاصطناعي بين المشاركين في الاستطلاع.
بشكل عام، توضح النتائج أن صناعة إدارة الأصول في أوروبا وأمريكا تمر بمرحلة انتقالية، وتواجه مستويات متزايدة من التعقيد والحاجة إلى شراكات جديدة، ومصادر معلومات جديدة وأكثر تخصصًا، ومهارات جديدة، وأنظمة بيئية وتحالفات أقوى.
خلفية
منذ أربع سنوات، بدأ معهد المدققين الداخليين (IIA) في نشر استطلاع بالشراكة مع الشركات الأعضاء لدينا وتم إرساله بدعم من Opinium Research. في كل عام، نتعامل مع 300 من كبار مسؤولي الاستثمار ومديري المحافظ وكبار المسؤولين الماليين عبر مجموعة واسعة من مقدمي الاستثمار في الولايات المتحدة وأوروبا لقياس كيفية رؤية مديري الأصول للتقدم في مواجهة التحديات والفرص الحالية، والعوامل الرئيسية التي تشكل تطور الصناعة على المدى الطويل.
عندما بدأنا هذا المسعى في عام 2020، كان الهدف هو التأكد من فهم مقدمي المؤشرات للاحتياجات المستقبلية لمديري الأصول فيما يتعلق بالمؤشرات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) والمؤشرات ذات الصلة بالاستدامة.
واستنادًا إلى ما تعلمناه على مدى السنوات الثلاث الماضية وتعليقات أعضاء معهد المدققين الداخليين لدينا، قررنا توسيع نطاق استطلاع عام 2024 ليشمل الأسئلة المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة والمسائل المتعلقة بالاستدامة. لا يزال الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) والاستثمار المستدام بالطبع محوريًا ومهمًا للمستثمرين العالميين، ولكننا أردنا التأكد من أن فرصتنا كانت واسعة بما يكفي لالتقاط المجموعة الكاملة من الدوافع والاتجاهات التي تؤثر على عملائنا. أنا سعيد جدًا لأننا اتبعنا هذا النهج حيث كشفت النتائج التي توصلنا إليها عن مجموعة أعمق بكثير من التحديات والفرص والآمال والمخاوف. والأمر الواضح من نتائج هذا العام هو أن الصناعة تواجه تعقيدات متزايدة.
ما هي العوامل التي سيكون لها التأثير الأكبر على أداء الاستثمار؟
لقد سألنا عن العوامل التي قد يكون لها الأثر الأكبر على أداء الاستثمار على مدى الأشهر الاثني عشر المقبلة. خلال العام المقبل، سيركز مديرو الأصول بشكل أكبر على قضايا الاقتصاد الكلي مثل أسعار الفائدة والتضخم والتباطؤ الاقتصادي المحتمل أكثر من تركيزهم على الانتخابات والأحداث الجيوسياسية. ومن الجدير بالذكر أن 81% من المشاركين في الولايات المتحدة أعطوا الأولوية لأسعار الفائدة والتضخم باعتبارها أهم القضايا.
لقد سألنا المديرين عن الاتجاهات التي كانوا يفكرون بها أكثر من غيرها خلال الأشهر الـ 12 الماضية. لقد فوجئت بالعدد الكبير من المشاركين الذين صنفوا الذكاء الاصطناعي باعتباره القضية الأكثر إثارةً للاهتمام، متجاوزًا الاستثمار المستدام. ولم تتم إثارة القضايا التكنولوجية الأخرى مثل الترميز و blockchain إلا من قبل حوالي 10٪ من المديرين. ركز المديرون على الاستثمار المواضيعي والمنتجات المخصصة بعد الاستثمار المستدام. حدد حوالي 25% فقط منتجات العملات المشفرة كموضوع يناقشونه مع زملائهم – وهي تقريبًا نفس النسبة المئوية لأولئك الذين يفكرون في كيفية جلب الأسواق الخاصة إلى عروض شركاتهم.
الذكاء الاصطناعي التوليدي: مغير قواعد اللعبة
أحد الفوائد الكبيرة من قرارنا بتوسيع نطاق المواضيع في استطلاع هذا العام هو الأفكار التي اكتسبناها حول الذكاء الاصطناعي، وما يعنيه في نظر مديري الأصول.
ESG الوفرة المزاجية
لقد قمنا بإعادة النظر في الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة والاستثمار المستدام في استطلاع هذا العام لمعرفة ما إذا كانت وتيرة النمو السريعة المذكورة في السنوات السابقة مستمرة. ما وجدناه هو أنه على الرغم من أن الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة لا تزال جزءًا مهمًا جدًا من استراتيجية مديري الأصول العالمية، إلا أن التوقعات العالية للنمو المستقبلي التي شهدناها في السنوات السابقة من الاستطلاع قد تضاءلت.
عند النظر إليها على مدار أربع سنوات من الاستطلاع، عادت توقعات المشاركين في الاستطلاع بشأن تنفيذ محفظة الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة إلى الواقع بعد الارتفاع الذي شهدناه في عامي 2022 و2023، حيث هبطت مرة أخرى بالقرب من مستويات عام 2021. بالنسبة لنا، لا يشير هذا إلى أن المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة سوف تختفي، بل تشير إلى أنها تستقر في منحنى نمو أكثر واقعية على المدى الطويل. مرة أخرى، لا تزال العوامل البيئية (حرف “E” في ESG) هي الأكثر اهتمامًا بالمستثمرين عندما يتعلق الأمر بالاستدامة.
الأسواق الخاصة: لغز يجب حله
لا تزال الأسواق الخاصة تمثل مجالًا للفرص لمديري الأصول العالمية ولكنها أيضًا مجال للتحدي، وفقًا لمسحنا. في حين أن مديري الأصول يحبون مفهوم الأسواق الخاصة لفرص الاستثمار والتنويع، إلا أنهم أشاروا إلى العديد من التحديات عندما يتعلق الأمر بالتنفيذ.
وقد تم الاستشهاد بصعوبة دمج الأسهم الخاصة في تشكيلة استثماراتهم، والمخاوف المتعلقة بالسيولة، وفجوات البيانات على أنها من أهم القضايا التي تشغل بالهم. وهذا ليس مفاجئا نظرا للبطء التاريخي لتطور المؤشرات العالمية التي تلتقط بيانات وأداء سوق الأسهم الخاصة.
مقدمي الفهرس في الطلب
في حين أشار استطلاعنا إلى العديد من الفئات التي تمثل تحديات كبيرة لعملائنا، كان من المشجع أن نرى أن أهم أربعة مجالات لمديري الأصول للدخول في شراكة مع مزودي المؤشرات هي الاستثمار المستدام، والفهرسة المباشرة، والاستثمار المواضيعي، وحلول الاستثمار المخصصة. ويظهر الاستطلاع أن أكثر من نصف المشاركين يعتقدون أن مزودي المؤشرات والخدمات التي نقدمها سيصبحون أكثر أهمية لنجاحهم خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. والأهم من ذلك، أن حوالي 20% يتوقعون استخدام المزيد من مزودي الفهرس خلال الـ 12 شهرًا القادمة.
هذه لقطة عالية المستوى لنتائج الاستطلاع الذي أجريناه. أدعوك للتعمق أكثر في نتائج هذا العام. أرحب بتعليقاتكم واقتراحاتكم للبحث المستقبلي.
