التغيير الجيوسياسي: يجب أن يركز المستثمرون على المدى الطويل
في عالمنا المترابط ، الأحداث الجيوسياسية – التي تتراوح من النزاعات التجارية والتحولات التنظيمية إلى النزاعات والأوبئة – التقاط عناوين الصحف والتأثير على مشاعر السوق. كمحترفين للاستثمار ، من الأهمية بمكان بالنسبة لنا أن نفهم هذه الديناميات دون أن نفقد رؤية أهداف العميل على المدى الطويل.
في معهد CFA ، دورنا واضح: نحن نعلم المهنيين الماليين. نحن لا نتخذ مواقع حول المسائل الجيوسياسية. بدلاً من ذلك ، نركز عملنا من خلال عدسة نتائج الاستثمار وتحسين النظام المالي لصالح جميع المشاركين في السوق.
منذ تأسيسنا في عام 1947 – عصر ما بعد الحرب العالمية الثانية – تميز كل عقد من خلال الفتنة الكبيرة والاضطراب الاقتصادي. حددت الحرب الباردة الجغرافيا السياسية لعقود. تحولت الحدود في أوروبا الشرقية وتم رسمها وإعادة رسمها مع مرور الوقت. جلبت الستينيات من القرن الماضي تغييرات ثقافية وحكومية ضخمة إلى أجزاء كثيرة من العالم. شهدت سبعينيات القرن الماضي تضخمًا كبيرًا ، وأسعار فائدة مرتفعة ، وصدمات مزود بالنفط.
يمكن أن أستمر ، ولكن يجب أن تكون النقطة واضحة: كل عصر يطرح مجموعات فريدة من التحديات للمستثمرين. بصفتنا مهنيين ماليين ، يجب أن نخدم احتياجات العميل وأن نبقى نركز على تفويضنا لتحسين نتائج المستثمرين. يجب ألا نسمح بتنبيهات الأخبار أو وجهات نظرنا الشخصية حول قضايا اليوم لتشتيت انتباهنا عن عمل التحليل الأساسي وواجبنا الائتماني تجاه العملاء. وفي معهد CFA ، يجب أن نركز على مهمتنا: “لقيادة مهنة الاستثمار على مستوى العالم من خلال تعزيز أعلى معايير الأخلاقيات والتعليم والتميز المهني من أجل الفائدة النهائية للمجتمع.”
إدراكًا لأهمية العوامل الجيوسياسية ، يحتوي منهج برنامج CFA® على محتوى شامل حول هذا الموضوع. في المستوى الأول ، يستكشف المرشحون “مقدمة الجغرافيا السياسية” ، التي تبحث في كيفية تأثير الجغرافيا على السياسة والعلاقات الدولية ، وكيف تؤثر هذه الاقتصادات العالمية وأسواق الاستثمار بدورها. هذا المحتوى متاح أيضًا لأعضائنا كقراءة تنشيطية.
نحن لا “نعلم” المواقف في هذه الأمور. نحن نركز على النواة: ماذا يعني للمستثمرين؟ يؤكد هذا التضمين الجغرافي في المنهج التزامنا بتجهيز الأعضاء والمرشحين بأدوات لتقييم وتنقل المخاطر الجيوسياسية بفعالية.
أخذ منظور طويل الأجل يقف اختبار الزمن. تشير البيانات التاريخية إلى أنه على الرغم من أن الأحداث الجيوسياسية يمكن أن تسبب اضطرابات في السوق قصيرة الأجل ، فإن التأثير طويل الأجل على العائدات غالباً ما يكون محدودًا. تميل الأسواق إلى استيعاب Ebbs والتدفقات بمرور الوقت ، مع إعادة تنظيم الأسعار في نهاية المطاف عند تطبيع الأساسيات الاقتصادية الكامنة.
التحدي ، بالتالي ، هو تحديد الاتجاهات العلمانية التي قد يكون لها بالفعل عواقب دائمة: ما هو عرضي مقابل إعادة تنظيم الوضع الراهن.
بشكل عام ، لا يزال الحفاظ على منظور طويل الأجل ضروريًا في مواجهة أوجه عدم اليقين الجيوسياسية. يمكن لحركات السوق قصيرة الأجل ، مدفوعة بردود الفعل الفورية على الأحداث الجيوسياسية ، إغراء المستثمرين باتخاذ قرارات متسرعة قد لا تتماشى مع أهدافهم الاستراتيجية. من خلال التركيز على الأهداف طويلة الأجل والالتزام بخطة استثمار مصنوعة جيدًا ، يمكن للمستثمرين التنقل بشكل أفضل في التقلبات المرتبطة بالأحداث الجيوسياسية.
كما نعلم جميعًا ، لا يزال التنويع حجر الزاوية في الاستثمار ؛ من الضروري تخفيف تأثير المخاطر الجيوسياسية. من خلال تخصيص الاستثمارات عبر مختلف فئات الأصول والقطاعات والمناطق الجغرافية ، يمكن للمستشارين المساعدة في توسيع محافظ عملاء عملاء ضد الاضطرابات والسعي للحصول على عوائد طويلة الأجل أكثر استقرارًا.
ستبقى الأحداث الجيوسياسية جانبًا متأصلًا في بيئة الاستثمار العالمية. يتمثل دورنا كمحترفين للاستثمار في التنقل في هذه التعقيدات من خلال منظور متوازن ومستنيّر ، ومحاذاة النصيحة التي نقدمها دائمًا مع الأهداف طويلة الأجل لعملائنا وأصحاب المصلحة. وكان دورنا هنا في معهد CFA على مدار 75 عامًا الماضية هو التثقيف. عندما ندافع ، يكون الغرض المميز: البحث عن تحسينات في النظام الإيكولوجي للاستثمار.
يحتوي مركز الأبحاث والسياسات لدينا على مكتبة للموارد على الجغرافيا السياسية. حالتنا المستقبلية لصناعة الاستثمار يتضمن التقرير قسمًا كاملاً عن “عوالم متباينة” ، واستكشاف التنقيط ، والتوترات الجيوسياسية ، والاضطراب الديموغرافي ، وأكثر من ذلك.
من خلال الاستفادة من رؤى مناهج برنامج CFA ، وجسمنا العميق من الأبحاث ، والالتزام بمبادئ التنويع والاستثمار المنضبط ، يمكننا أن ندير بشكل فعال المخاطر الجيوسياسية ومواصلة دعم أعلى معايير الاحترافية في صناعتنا – كل ذلك دون أن يتم سحبها في مناقشة الركض في اليوم.
